【量化历史研究】制度自律者，得财政自由──来自殖民地墨西哥的证据

原标题：【量化历史研究】制度自律者，得财政自由──来自殖民地墨西哥的证据

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墨西哥鹰洋币

“制度自律者，得财政自由”。这可能是近几十年来、制度经济学领域最激动人心、影响亦最为长远的假说之一：拥有无上权力的人，反而可能因此陷入财政窘境——他们的权力太大，以至于持有银钱的人根本无法信任他们；相反，“自缚手脚”者，正好借自我管束作出有效承诺，进而获得各方信任、收获更多财政资源。

在广泛流布的同时，这一观点也受到许多争议；此时，实证工作的重要性尤其凸显。在刚刚发表的文章中，以波旁王朝治下的墨西哥为研究范围，Garfias考察了当地矿主获准组建联营公司对税收的影响：一方面，矿主的权力明显增强，甚至有几分“扼住西班牙咽喉”的意思；另一方面，因权力得以平衡，政府也得以放手增强财政能力。结果，伴随民政部门投入显著上升的，是墨西哥当地贸易及农业部分赋税数额的明显增长。

西班牙需要墨西哥的白银。保证来自银矿产出的税收，因此成为西班牙财税政策的“要旨”之一。早期，受矿冶技术限制，水银于开采过程必不可少；然而，当地水银供给几乎完全依赖西班牙。因此，西班牙政府得以清晰把控大洋彼岸银矿的生产状况。尽管如此，皇帝也不敢把税定得太高——不然，矿主宁愿降低产出，也要换用不需水银的生产技术。此外，一旦政府企图扩张在当地的机构，矿主便会以各种方式掀起反抗。

1760年代前后，伴随西班牙财政日益吃紧，以及水银供应的紧缺，皇帝从墨西哥收获的矿产税已不敷日用。如前所述：简单增加税率以提振开支，此类手段不仅可能无法奏效，还可能导致矿主牺牲产出。结合以上因素、巡视当地官员的报告及其它考量，1777年，皇帝正式向当地矿主放权：他们得以彼此联合，建立统一公司以协调生产、培育技术。

相比之前，矿主的权力因公司的设立大幅上升：最突出的一点，便是磋商及协调成本的下降。之前，矿主分散而政府集中；现在，矿主得以与政府分庭抗礼──皇帝甚至不得不向公司借钱。因此，当矿主联合起来，以“不再提供资金”、“独立”为由威胁时，皇帝也得慎之又慎；此外，矿主在劳工面前的地位亦大幅加强：公司设立后，于劳工待遇方面大幅“缩水”的新法律很快得以颁行；最后，公司对解决行业内冲突及技术开发方面亦有成效。

权力格局的变化如何影响财政？公司设立前，矿区的收入趋势大体与非矿区一致，但要比后者低一些；公司设立后，有其凭倚的矿主，不再对热心征税的政府那么“警惕”。即使矿税本身未必增加，政府机构的扩张，也会提高贸易、农业等部门内的税收数额；相比之下，非矿区内当地人的频繁反抗，部分挫败了政府扩张财政能力的尝试。图1-2是其中典例之一：公司设立前，两地区税入趋势一致，但矿区税收较低；设立后，矿区迎头赶上。

图1 联营公司的建立与税收。横轴：年份；纵轴，税收数额；黑色竖线，公司建立年份；黑色实曲线，矿产分布地区的税收；黑色虚曲线，未有矿产分布地区的税收

图2 联营公司的建立与税收。黑色实曲线，有矿产的Zacatecas地区的税收；黑色虚曲线，未有矿产分布的Acapulco地区的税收，其余图例含义同上

借助覆盖当时墨西哥大部分地区的财政档案，作者验证了以上分析。（以非矿区作为“对照组”，使用双重差分法，控制固定效应等变量）结果发现，设立公司不仅显著提高了当地政府于民政方面开支的数额，也因此提高了税收。对前一指标，公司设立带来的正面影响在6-9%之间；对后一指标 公司设立使贸易及农业方面税收翻倍（见图3）。以上结果均在统计上显著。

图3 双重差分法的估计结果：横轴代表时间，0为公司设立的年份；纵轴反映了公司设立对税收数目的影响

文章还排除了其它几类可能解释。比如，公司的设立可能因促进增长而增加税收；然而，同一时间段内，人头税并未因此显著变动；又如，公司对税收的提振作用亦非出于产权保障：当时，西班牙对矿产的态度并非“虎视眈眈”，而是鼓励勘探、开发。此外，自公司设立至改善物权保障的法律出台，前述正面效应已然相当显著。皇室的改革也不足以解释以上现象。

总之，从现有证据来看：自律与自由之间，确实存在足以令人信服的联系。

文献来源: Garfias, Francisco. "Elite coalitions, limited government, and fiscal capacity development: Evidence from Bourbon Mexico." The Journal of Politics 81, no. 1 (2019): 94-111.

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